Валютный своп на Форекс

Существуют устоявшиеся правила для выполнения транзакции валютного свопа:

  • сначала, необходимо приобрести или продать некоторое количество валюты по оговоренной ставке обмена на начальный срок, или, иначе, ближайшую  дату, максимально приближенную к текущей дате;
  • затем, это количество валюты требуется продать или купить по договоренной ставке на следующий срок валютирования, иначе называемый отдаленной датой.

В результате своп-сделка приводит к минимальному риску относительно к предыдущей спот-ставке, причем, первая часть своп операции открывает границу риска спот-рынка, а следующая часть незамедлительно закрывает эту границу.

По срокам валютные свопы делят на три вида:

  • стандартные свопы (со спота) — ближний срок валютирования здесь спот, а отдаленный, по условиям форвард;
  • короткие однодневные свопы (до спота) — оба срока контрактов, входящих в своп, приходятся на даты до спота;
  • форвардные свопы (после спота) — это комбинация двух сделок аутрайт, в которой ближайший по сроку контракт заключен по условиям форвард (срок валютирования позже, чем спот), а противоположный контракт заключен по условиям более позднего форварда.

Обычно, контракт по валютному свопу заключается между двумя сторонами по обеим конвертирующим транзакциям, таким образом, получается чистый своп (pure swap).

Иногда свопом называют и сочетание двух противоположных конвертирующих операций с несовпадающими датами валютирования на одинаковую сумму, которые были заключены с разными банками, такой вариант называют сконструированным свопом (engineered swap).

, ,